當保險公司管理保險業(yè)務(wù)以獲得“額外利潤”時(shí)，分紅保單將保單分紅分配給保單持有者，并且保單分紅可被視為保單持有者與保險公司之間的“利潤共享機制”。它也可以被視為“損失共享機制”。

如果這些重疾險產(chǎn)品是分紅重大疾病保險，結果會(huì )怎么樣？

當保險公司定價(jià)時(shí)，它將在“剛剛好”保險費用上添加一層“墊子”（相當于向投保人多收取點(diǎn)保險費用），這用于“吸收”不可預測的不可預知的損失。如果這個(gè)保險產(chǎn)品的理賠確實(shí)惡化了，那么這個(gè)“墊子”可以幫助保險公司分擔這些“額外損失”；如果該保險產(chǎn)品的理賠性能與公司之前的定價(jià)判斷相符，甚至更優(yōu)秀，則保險公司將把這些“額外利潤”與保單持有人分享。

這部分“額外利潤”是分紅保單的“可分配盈余”。

同樣的，如果這些壽險產(chǎn)品是分紅壽險，結果又會(huì )發(fā)生什么？

保險公司可以為分紅保單設置較低的“保證回報率”，并設置較高的“預期回報率”。如果利率仍然很高，保險公司可以獲得更高的投資收益，保險公司可以根據預期收益向保單持有人分配分紅；如果利率開(kāi)始下降，保險公司的投資收益將減少，保險公司可以通過(guò)減少分紅到保單持有人來(lái)避免巨額虧損差價(jià)。

這樣，當投資業(yè)績(jì)較好時(shí)，保險公司可以給予保單持有人更高的投資回報，并降低公司本身在低利率環(huán)境中承擔的風(fēng)險。

可以說(shuō)，分紅保單是雙贏(yíng)的一個(gè)保險產(chǎn)品，保險公司既可以在這其中獲得盈利還可以避免虧損，但是投保人也可以從中會(huì )的收益，這是分紅保險的優(yōu)勢所在。