受疫情影響，2020年開(kāi)門(mén)紅基本是低調收場(chǎng)。2021年的開(kāi)門(mén)紅，勢必是要鉚足了勁沖一波業(yè)績(jì)。

最近，后臺問(wèn)開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品的朋友也很多。剛好上周發(fā)的文章里也有不少人留言說(shuō)讓我寫(xiě)一篇年金險文章，那今天就正好放一起聊一聊。

• 保險“開(kāi)門(mén)紅”是怎么一回事？

• 開(kāi)門(mén)紅年金險真實(shí)收益有多少？

• 年金險適合哪些人買(mǎi)？

有些朋友可能還不了解開(kāi)門(mén)紅是怎么一回事兒。其實(shí)，你可以把它簡(jiǎn)單理解為保險行業(yè)的“銷(xiāo)售旺季”。

保險行業(yè)的“開(kāi)門(mén)紅”已經(jīng)玩了20多年了，最早想出開(kāi)門(mén)紅玩法的是平安人壽。原本是以陽(yáng)歷新年后某些壽險產(chǎn)品費率要提高為由頭，借機大搞激勵活動(dòng)，然后業(yè)績(jì)一片紅。

平安人壽第一個(gè)吃到了甜頭后，其他壽險公司也搞起了開(kāi)門(mén)紅。到現在，開(kāi)門(mén)紅已經(jīng)不需要什么由頭，成了一種行業(yè)“傳統”。

從數據來(lái)看，開(kāi)門(mén)紅的作用也確實(shí)不容小覷，一季度的保費基本占到了全年的40%-60%。難怪說(shuō)“開(kāi)門(mén)紅全年紅”。

至于為什么要搞開(kāi)門(mén)紅，一切都是為了讓你買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)（為了業(yè)績(jì)?。。?/span>

而且12月-2月本身就是消費旺季，一來(lái)會(huì )發(fā)年終獎，錢(qián)包比較鼓；二來(lái)元旦和春節大家習慣性買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)，花錢(qián)也大度。

保險公司也非常機智，因為人身險，比如說(shuō)重疾險，可能一輩子就買(mǎi)一次，讓你每年買(mǎi)也不現實(shí)，所以每年的開(kāi)門(mén)紅基本是以年金險產(chǎn)品為主。

開(kāi)門(mén)紅被吐槽最多的一個(gè)點(diǎn)，就是夸大了年金產(chǎn)品的真實(shí)收益。

講收益之前，我們先來(lái)了解下年金險的幾種類(lèi)型（開(kāi)門(mén)年金五花八門(mén)形態(tài)很多，今天我們主要看這4種主流的）：

傳統型：這類(lèi)年金險的特點(diǎn)是“固定領(lǐng)取”，也就是說(shuō)按合同約定的時(shí)間和金額領(lǐng)取保險金。什么時(shí)候領(lǐng)、領(lǐng)多少、領(lǐng)幾次都是明明白白寫(xiě)在合同里的。

分紅型：可以看成是傳統型+紅利，也就是固定領(lǐng)取+分紅收益。要注意的是，分紅是不確定的，要看保險公司實(shí)際營(yíng)收情況，分紅有可能為0。

萬(wàn)能型：可以理解為傳統型+萬(wàn)能賬戶(hù)，返還的年金進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)，按萬(wàn)能賬戶(hù)的利率產(chǎn)生收益。

結合型：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是傳統型+分紅+萬(wàn)能賬戶(hù)，也就是上面三種的結合體。

重點(diǎn)來(lái)了：怎么看年金險產(chǎn)品的收益？

翻了一圈當紅的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品，今天就拿XX人壽的開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品A來(lái)打個(gè)樣。我們一起來(lái)看看，到底怎么看年金險的真實(shí)收益率。

這款產(chǎn)品按類(lèi)型來(lái)說(shuō)就是前面說(shuō)的萬(wàn)能型年金險，也就是固定領(lǐng)取+萬(wàn)能賬戶(hù)。

話(huà)不多說(shuō)，先上產(chǎn)品圖：

我們可以分兩部分來(lái)看這款產(chǎn)品——固定領(lǐng)取年金、萬(wàn)能賬戶(hù)收益。萬(wàn)能賬戶(hù)可以自由選擇要不要附加；附加萬(wàn)能賬戶(hù)后，到期可以領(lǐng)取的年金默認進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)產(chǎn)生利息。

• 第一部分：固定領(lǐng)取年金

如上圖，這款產(chǎn)品的領(lǐng)取形式很簡(jiǎn)單：

年金：第5年開(kāi)始每年領(lǐng)取1筆年金，一共可以領(lǐng)5筆；每年領(lǐng)取金額根據繳費方式來(lái)定；

滿(mǎn)期金：被保人生存至合同期滿(mǎn)，一次性給付基本保額。

身故保險金：前5年身故，給付累計已交保費；后5年身故，給付未領(lǐng)取的年金+滿(mǎn)期金（保障期10年）。

來(lái)看看總共繳多少領(lǐng)多少：

大家發(fā)現沒(méi)有，其實(shí)就是前面5年繳費，后面5年把交的錢(qián)還你，10年到期后再給你一筆滿(mǎn)期金，這筆滿(mǎn)期金就可以簡(jiǎn)單看成是總收益。

當然這樣只能看到總的領(lǐng)取和繳費金額，那到底收益率如何呢？

算一下固定領(lǐng)取部分的IRR：

·IRR是計算年金險真實(shí)收益率的一個(gè)公式，俗稱(chēng)“年金照妖鏡”，一切不提IRR的收益都是耍流氓……

以30歲男性為例，分別算了躉交和5年交兩種繳費方式的IRR。

總投入保費都是50萬(wàn)：

躉交一次性繳費50萬(wàn)，5-9年每年領(lǐng)取的年金是50萬(wàn)*20%=10萬(wàn)，第10年領(lǐng)取滿(mǎn)期金（保額）93800元；

5年交每年繳費10萬(wàn)，5-9年每年領(lǐng)取的年金是10萬(wàn)，第10年領(lǐng)取滿(mǎn)期金（保額）40280元。

用IRR公式計算出：躉交和5年交的IRR分別為2.34%和1.50%。如果大家對這個(gè)收益率水平?jīng)]有概念，可以對比下當前的余額寶利率，當然這只是非常片面的比較。

有人可能會(huì )說(shuō)了，不是還有萬(wàn)能賬戶(hù)嗎？返還的錢(qián)進(jìn)入萬(wàn)能賬戶(hù)還能產(chǎn)生收益啊，那我們就來(lái)看看萬(wàn)能賬戶(hù)的收益率如何。

• 第二部分：萬(wàn)能賬戶(hù)收益

這款產(chǎn)品有三個(gè)萬(wàn)能賬戶(hù)可選擇：

先來(lái)了解一下萬(wàn)能賬戶(hù)：你可以把它簡(jiǎn)單理解為一個(gè)資金放進(jìn)去可以產(chǎn)生收益的賬戶(hù)，類(lèi)似余額寶。它有三個(gè)利率，保底利率、實(shí)際結算利率、演示利率。演示利率僅起到演示作用，可以忽略。我們重點(diǎn)來(lái)看看保底利率和實(shí)際結算利率。

保底利率：寫(xiě)在合同里的，是我們100%可以拿到的收益。比如這款產(chǎn)品三個(gè)萬(wàn)能賬戶(hù)的保底利率都是2.5%，合同里寫(xiě)的清清楚楚。

實(shí)際結算利率：也就是結算的真實(shí)利率，這個(gè)利率每月會(huì )浮動(dòng)，具有不確定性。比如這款產(chǎn)品三個(gè)萬(wàn)能賬戶(hù)中結算利率最高的【萬(wàn)能賬戶(hù)①】，最新結算利率為5%，一般產(chǎn)品宣傳期會(huì )高一點(diǎn)，后面利率是不確定的……

保底利率才牢靠——看萬(wàn)能賬戶(hù)，大家就盯牢保底利率就行了，這是確定能拿到的。其他只能做個(gè)參考，不能較真。銀保監有規定，萬(wàn)能賬戶(hù)的保底利率最高只能到3%。

算算萬(wàn)能賬戶(hù)的IRR：

（前面說(shuō)了一切不談IRR的收益都是耍流氓，萬(wàn)能賬戶(hù)也一樣！那咱們就來(lái)算算搭配萬(wàn)能賬戶(hù)的IRR）

試算條件：30歲男性，每年繳費10萬(wàn)，交5年，保額40280元

可以看到，30歲開(kāi)始交：

如果到40歲一次性領(lǐng)取，加上萬(wàn)能賬戶(hù)，IRR為1.8%；

如果到50歲一次性領(lǐng)取，加上萬(wàn)能賬戶(hù)，IRR為2.17%；

如果到60歲一次性領(lǐng)取，加上萬(wàn)能賬戶(hù)，IRR為2.29%。

算上萬(wàn)能賬戶(hù)后，收益率大概也就是這個(gè)情況，高不了多少。不過(guò)其實(shí)，市面上年金險的收益率都不會(huì )太高的。

而且買(mǎi)年金險的本質(zhì)也不是一味追求收益率，那年金險到底適合哪些人買(mǎi)呢？

聊了這么多下來(lái)，我們先簡(jiǎn)單總結一下年金險的特點(diǎn)：

高安全性：年金險的安全性是非常高的，可以媲美銀行存款。前者受保險法保護，后者受存款法保護，都是很牢靠的；

（前提是明明白白寫(xiě)在保險合同里的，比如年金險的固定領(lǐng)取部分、萬(wàn)能賬戶(hù)的保底利率這些是確定的，而像分紅、演示利率這些是不確定的……）

高穩定性：對于傳統年金險，固定投入、固定領(lǐng)取，是非常穩定的?？梢詭臀覀儚娭埔巹濔B老、子女教育等方面的資金需求，未來(lái)可使用的資金可以明明白白預見(jiàn)。

低流動(dòng)性：年金險一般最快領(lǐng)取時(shí)間也是5年，所以流動(dòng)性是比較差的，資金長(cháng)期被鎖定，適合做長(cháng)遠規劃。

收益率不高：前面說(shuō)過(guò)，如果單純追求收益，年金險沒(méi)有太大優(yōu)勢。但年金產(chǎn)品的最大特點(diǎn)和優(yōu)勢是“確定性支付”——向誰(shuí)支付、以何種方式支付，收益并不是它的核心競爭力。

年金險很適合做資金上的長(cháng)遠規劃，比如：

• 為自己規劃養老

在我們有能力賺錢(qián)的時(shí)候，每年強制投入一筆錢(qián)，等老了就能領(lǐng)取養老金。通過(guò)年金險規劃養老的好處是，資金的“目的性”非常強，不會(huì )被挪用、并且確定可以拿到。

既然是養老規劃，像上面舉例的短期年金險就不太合適了。

• 父母為子女規劃

提前為子女的人生大事做規劃，比如出國留學(xué)金、婚嫁金、創(chuàng )業(yè)金。即使中途遭遇變故，這筆錢(qián)還是可以確保在特定時(shí)間發(fā)揮作用。

這一類(lèi)市面上比較多的就是教育金，如果給孩子基礎保障買(mǎi)好了，可以考慮教育金。

• 家庭財富傳承

可以通過(guò)年金領(lǐng)取的方式，把資金傳承給特定對象。不受債務(wù)清償、資產(chǎn)凍結、婚姻重組等影響。

如果想要以遺產(chǎn)形式傳承，那要重點(diǎn)考慮身故后的資金傳承。

養老金也好、教育金也好、財富傳承也好，如果你有這方面的規劃，可以后臺給我發(fā)消息，根據你的需求幫你詳細規劃。

“開(kāi)門(mén)紅”被人詬病最多的是“銷(xiāo)售誤導”，但其實(shí)銷(xiāo)售誤導一直存在，并不是開(kāi)門(mén)紅的特定產(chǎn)物，跟開(kāi)門(mén)紅沒(méi)有必然聯(lián)系。

而且這兩年監管也不斷在規范開(kāi)門(mén)紅的銷(xiāo)售宣傳行為，比如夸大產(chǎn)品收益、給予客戶(hù)保險合同以外的利益等行為就是明令禁止的。

對我們消費者來(lái)說(shuō)，不要被所謂的高收益迷惑，沖動(dòng)購買(mǎi)就好。

我一直強調，我們買(mǎi)保險一定要從自身需求出發(fā)。如果你有在糾結要不要買(mǎi)開(kāi)門(mén)紅產(chǎn)品，我有一些建議，你可以參考看看：

• 如果你積蓄不多：

更建議你先把保障型保險買(mǎi)好，如果是女性或者看重甲狀腺方面保障的，建議可以在1月31日前把重疾險買(mǎi)好。

因為重疾出新規了，1月31日前老的重疾險產(chǎn)品要全部下架，而老版重疾險在甲狀腺方面的保障好的多！

• 如果你有一定經(jīng)濟實(shí)力：

可以通過(guò)購買(mǎi)年金險來(lái)提前鎖定一部分未來(lái)現金流，畢竟這年頭資金完全無(wú)風(fēng)險的去處也不多。如果你想在身后給家人留一筆錢(qián)，還可以考慮終身壽險。