從字面上的意思來(lái)解釋?zhuān)^的“保單貼現”是指保單貼現人以保單滿(mǎn)期給付折價(jià)或被保險人保險責任發(fā)生給付折價(jià)的方式，通過(guò)保單貼現機構將保單受益權轉讓給保單投資人從而獲得貼現資金,當該保單滿(mǎn)期或被保險人保險責任發(fā)生時(shí)，保單投資人可以領(lǐng)取保險金獲得投資收益的交易行為。

看起來(lái)會(huì )不會(huì )很“饒口”，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是，當你沒(méi)錢(qián)續保的時(shí)候，找到專(zhuān)業(yè)的服務(wù)中介機構，就可以實(shí)現保單折現的功能了。

一張保單的持有人有各種不同的原因想要放棄原本的保單，可能因為：

1、財務(wù)困難，不能繼續支付已到期的保費。

2、原先投保的理由或動(dòng)機已經(jīng)消失。包括被保險人已進(jìn)入退休年齡，家庭債務(wù)都已還清、孩兒都已長(cháng)大成人且自己有謀生能力、原先打算用理賠金來(lái)支付遺產(chǎn)稅但后來(lái)因稅改政策而不再需要。

3、當前需要更及時(shí)的現金，以支應醫療或長(cháng)期看護費用，或提高退休后的生活品質(zhì)。

4、企業(yè)里的重要人物離職或退休，原先購買(mǎi)的關(guān)鍵人物保險（Key Man Insurance）不再適用。

一般狀況下，一張保單的持有人，如果需要用到現金的時(shí)候，他可以對這張保單向保險公司提出。

一、保單貸款，就是以這張保單的現金價(jià)值作為抵押向保險公司借錢(qián)，但是必須支付貸款利息給保險公司。

這種做法的好處是可以維持保單依然有效，但缺點(diǎn)是保單持有人仍然有繳交到期保費的義務(wù)以維持保單繼續有效。當保單的未償還本息余額加上已到期的保費超過(guò)保單的現金價(jià)值的時(shí)候，仍然會(huì )導致保單失效。

二、保單解約，就是保單持有人向保險公司解除這份保險合同，保險公司隨后會(huì )支付這張保單的現金價(jià)值給保單持有人。

所謂的保單貼現一般是應用在低保費、高保障的壽險保單。一張保單的貼現行情基本上會(huì )隨著(zhù)保單的基本保額（Face Amount）或死亡理賠金（Death Benefit）、被保險人的性別、年齡以及當前的健康狀況等條件作出評估。一般的市場(chǎng)估價(jià)會(huì )高于保單的現金價(jià)值，但是低于保單的基本保額或死亡理賠金。

當一張保單的持有人決定放棄持有這張保單的時(shí)候，除了向保險公司解約以取得保單的現金價(jià)值以外，他有一個(gè)更好的選擇，就是拿到市場(chǎng)去做保單貼現以獲取高于保單現金價(jià)值的價(jià)錢(qián)。

保單貼現是一種圍繞保險轉讓的金融手段。我們先來(lái)了解一下保單貼現在起源地美國是怎樣的存在吧。

話(huà)說(shuō)在20世紀80年代美國大面積爆發(fā)艾滋病，我們都知道美國人民沒(méi)有儲蓄的習慣~所以很多人在飽受病魔折磨的同時(shí)，醫療費用的負擔也壓垮了絕大部分美國無(wú)產(chǎn)階級……

很多人發(fā)現自己手中唯一還有價(jià)值的東西就剩下一份壽險保單（美國人偏好購買(mǎi)低保費高保額的終身壽險），但是你我都知道壽險保單里的錢(qián)只有在本人死亡之后，由保單受益人來(lái)領(lǐng)取。

可是現在急用錢(qián)咋辦？退保，這種保單現金價(jià)值都很低退保虧的就太多了……

有一部分投資者嗅到了其中錢(qián)的味道~開(kāi)始大肆收購這種保單，希望在艾滋病人過(guò)世后獲得保險公司的賠償，以此獲得暴利！

由于保單貼現是以“投資瀕死之人”來(lái)獲得收益的，因此這種交易形態(tài)一直被外界所詬病，甚至被稱(chēng)為“死亡期貨”或“食尸鬼生意”。

雖然保單貼現的原始交易目的看上去有些“邪惡”，但這種交易形式卻給保單持有人、保險市場(chǎng)還有投資市場(chǎng)帶去了很多靈活的選擇，并且此類(lèi)投資多數伴隨著(zhù)不菲的利潤，因此保單貼現以一種獨特的“金融工具”的身份存活發(fā)展至今。